Ovaj čovjek želi u Europu donijeti duh Silicijske doline

Prije deset godina, Hussein Kanji svoju karijeru je stavio na kocku i preselio se u London kako bi osnovao svoju investicijsku tvrtku Hoxton Ventures, vjerujući u rast Europe. Tri tech jednoroga kasnije, drago mu je zbog te odluke.

Osim njegove investicije u njen cybersecurity startup Darktrace, Poppy Gustafsson se sa sastanka s Husseinom najviše sjeća mobitela kojeg je imao sa sobom te 2015. godine. “To je bila nekakva čudovišna stvar koju je sklepao,” kaže Gustafsson o uređaju kojeg je Kanji sastavio od dijelova iPhonea i Blackberryja. Kanji je bio veliki obožavatelj Blackberryja i činilo mu se sasvim prirodno dodati tipkovnicu na iPhone.

Nakon što je predvodio početna ulaganja od 2 milijuna dolara u Darktrace, Kanji je ostao u upravi tvrtke nekoliko godina. Svoj unikatni mobitel nosio je sa sobom na sastanke kao simbol njegovog pristupa da stvari radi na vlastiti način. Darktrace je na londonsku burzu izišao 2021., a danas tržišna kapitalizacija tvrtke dosiže 2.9 milijarde dolara.

Prije nego je uložio u Darktrace, Kanji je poduzeo jedan još rizičniji korak. Godine 2005. dao je otkaz na svom udobnom poslu u Microsoftu i preselio u London kako bi postao investitor rizičnog kapitala i u Europu donio stil investiranja Silicijske doline. U to vrijeme, ta odluka bila je kontroverzna. “Ljudi su mi doslovno govorili, ‘Nekad si bio pametan, a sad si odselio u London i više nismo sigurni,” priča Kanji.

Deset godina kasnije, tri tvrtke u koje je uložio u sklopu Hoxton Venturesa – kojeg je osnovao s američkim investitorom Robom Kniazom – dosegle su vrijednost od milijardu dolara svaka. Rizik mu se isplatio. “Kada smo krenuli, nitko nije vjerovao u Europu, a naš posao je da znamo kada treba ignorirati nevjericu,” kaže Kanji, koji je ove godine po prvi put dospio na Forbesov popis najboljih investitora rizičnog kapitala (Midas List) u Europi.

U Hoxtonu raspolaže s imovinom od 370 milijuna dolara, a Kanji čekove ispisuje startupovima koji ne bi zapeli za oko tradicionalnim europskim investitorima. Portfelj Hoxton Venturesa uključuje eklektične ideje poput Really Clevera, startupa koji od gljiva želi proizvoditi kožu, ili Phagosa, tvrtke koja razvija virus koji jede bakterije koje izazivaju bolesti. Ipak, ulažu i u tradicionalnije kompanije poput Druid AI-ja, startupa za software temeljen na umjetnoj inteligenciji.

Kanji voli rizike: jedan primjer bio je proizvođač klavirskih tipki Roli, tvrtka koja je bankrotirala nakon što su prikupili 75 milijuna dolara sredstava, a raniji investitori su ju napustili. Kanji je vidio priliku i investirao 6.85 milijuna dolara za potpuni zaokret: tvrtka je postala platforma za glazbene lekcije. “Treba hrabrosti da kažete ‘ok, 100 milijuna dolara je bačeno u vjetar, ali nije sve bačeno u vjetar’,” kaže Kanji.

“Vjerojatno sam previše izravan, a uz razlike u karakterima, nisam se uklopio.”

Hussein Kanji

Otvoreno o promašajima

Nije sve išlo glatko za Kanjija i Hoxton Ventures, no njemu nije neugodno pričati o promašajima. Za prikupljanje prve investicije trebale su im mučne tri godine. Hoxton je otpustio jednog od prvih partnera nakon što se ovaj prestao pojavljivati na sastancima. Još gore, jedna od najvećih zvijezda Hoxtona, tvrtka Babylon Health, urušila se u kolovozu 2023., godine, dvije godine nakon izlaska na burzu.

Ovog rođenog Njujorčanina odgojila je samohrana majka koja je radila kao učiteljica u Queensu. Išao je u slavnu srednju školu Stuyvesant High prije nego je počeo studirati na Stanfordu, gdje se zarazio startupovima. Internetski startup Studio Verso za dizajn osnovao je 1995., a 1999. ga je za 15.5 milijuna dolara kupio KPMG. Njegov drugi pokušaj, Whispersoftly, bio je startup koji je kontekstualizirao web stranice. On je propao oko godinu dana kasnije, a Kanji sada kaže kako je to bila “glupa ideja.”

Pet godina kasnije, završio je u Microsoftu radeći na razvoju proizvoda za prepoznavanje govora za klijente. Šali se kako bi 30 posto zaposlenika u srednjem menadžmentu u toj tvrtci trebalo dobiti otkaz jer su bili “mrtav teret.”

Kanji je dao otkaz u Microsoftu 2005. i pridružio se londonskom uredu američke tvrtke za rizična ulaganja Accel. Kao vanjski suradnik, iskustvo je stekao radeći na investicijskim ugovorima u Accelu poput onog za fintech startup OpenGamma i developera društvenih igara Playfish. Otpušten je 2009., iste godine kada je pokrenuo Hoxton Ventures. “Vjerojatno sam previše izravan, a uz razlike u osobnosti, nisam se uklopio,” kaže.

To nije prvi put da je njegov pristup iritirao. Sukobljavao se s osnivačima tvrtki u koje je najviše investirao, uključujući sukob s Willom Shuom, osnivačem Deliverooa u koji je Hoxton investirao 850.000 dolara. Tvrtka je 2021. vrijedila 10.4 milijardi dolara. Kanji redovito objavljuje i na X-u, platformi nekada poznatoj kao Twitter, gdje se njegove sarkastične objave ističu u zatvorenom krugu investitora.

“Rekao sam mu da mu je Twitter najveći neprijatelj,” kaže Kamil Tamiola, osnivač i izvršni direktor Peptonea, startupa za otkrivanje lijekova temeljenog na umjetnoj inteligenciji u koji je Hoxton Ventures investirao.

Vječni autsajder

Kanji kaže kako često nije uključen u “tulume za popularne klince” na europskoj sceni investitora rizičnog kapitala, a u rijetkim slučajevima kada i bude pozvan, zna se dogoditi da ne bude pušten u mondene londonske klubove jer nije dovoljno dobro odjeven.

“U Europi imate osjećaj da ste u nekakvom ekskluzivnom klubu. Mislim da ja nisam član,” kaže on. “Društveni status, obitelj iz koje dolazite, škola u koju ste išli, gdje igrate skvoš… sve to ovdje je važnije nego u SAD-u.”

Njegov pristup bez filtera nekim je osnivačima ipak privlačan. “On probija kroz jako puno prazne priče,” kaže Patrich Pinto, suosnivač startupa Really Clever. A taj pristup ubrzava i ispisivanje čekova. “To je bio šokantno brz proces investicije, najbrži kroz koji sam prošao,” kaže Tamiola iz Peptonea.

Tri tvrtke u koje je uložio sada vrijede milijardu dolara, a ulagao je i u niz drugih velikih europskih uspjeha, što je pridobilo konkurente iz Amerike. Investitore na burzi teže je zadovoljiti. Vrijednost Deliverooa na burzi od 2.6 milijarde dolara, samo je 75 posto tržišne vrijednosti iz ožujka 2021. Startup Babylon Health podnio je zahtjev za bankrot samo 26 mjeseci nakon izlaska na burzu u okviru 4.2 milijarde dolara vrijednog udruživanja. Kanji je nagovarao osnivača Alija Parsu da proda. “Bilo je žalosno, mogli smo povratiti investiciju, ali sve se srušilo na nulu,” kaže Kanji koji je prema startupu nazvao konferencijsku dvoranu.

Hoxton Venutres približava se svojoj desetoj godišnjici, a Kanji s još većim žarom provodi svoju strategiju investiranja u stilu Silicijske doline u Londonu – ali s nekim promjenama. Suosnivač Kniaz otišao je iz tvrtke i pokrenuo vlastiti fond, a Kanji je zaposlio tri veterana Silicijske doline, Paytona Dobbsa, Bryana Gartnera i Charlesa Seelyja, da pomognu rastu Hoxtona u ambiciozniju tvrtku rizičnog kapitala.

Od pokretanja Hoxtona u Europu su došli i neki drugi američki investitori, kao što su Bessemer Venture Partners, Lightspeed Europe i Andreessen Horowitz. Usprkos novoj konkurenciji, kao i američkim investitorima sličnima njemu poput Eileen Burbidge iz Passion Capitala, Kanji još uvijek vjeruje kako postoji prostor za Hoxtonove “netipične” oklade u hrabre osnivače i tehnologije.

Pogled iz ureda Hoxtona na osmom katu zgrade danas prikazuje London koji se drastično razlikuje od onog u koji je Hussein prvi put došao prije deset godina – grad koji se ponosi s preko 37 jednoroga, koji vrijede preko 170 milijardi dolara. “Prije deset godina, većina ljudi bila je jako cinična. Jako malo tvrtki dolazilo je iz Europe. Ako pogledate danas, jasno je da Europa redovito proizvodi vrlo velike, vrijedne tech kompanije,” kaže on.

Autor originalnog članka: Rashi Shrivastava, Forbes
Link: An ‘Outsider’ In European VC, Midas Newcomer Hussein Kanji Wants To Bring Silicon Valley To Europe
(Prevela: Nataša Belančić)